უკრაინასა და რუსეთს შორის დაძაბულობის გაგრძელების პარალელურად, იშვიათი მიწების ლითონების ფასი მკვეთრად გაიზრდება.

ინგლისური: აბიზერ შაიხმაჰმუდი, მომავლის ბაზრის ანალიზი

მიუხედავად იმისა, რომ COVID-19 ეპიდემიით გამოწვეული მიწოდების ჯაჭვის კრიზისი ჯერ კიდევ არ გამოსწორებულა, საერთაშორისო საზოგადოებამ რუსეთ-უკრაინის ომი დაიწყო. ფასების ზრდის, როგორც მთავარი შეშფოთების კონტექსტში, ეს ჩიხი შეიძლება ბენზინის ფასებს გასცდეს და მოიცავდეს ისეთ სამრეწველო სფეროებს, როგორიცაა სასუქები, საკვები და ძვირფასი ლითონები.

ოქროდან პალადიუმამდე, იშვიათი მიწების ლითონების ინდუსტრია ორივე ქვეყანაში და მსოფლიოშიც კი შეიძლება ცუდ ამინდში აღმოჩნდეს. რუსეთი შესაძლოა დიდი ზეწოლის წინაშე აღმოჩნდეს, რათა დააკმაყოფილოს გლობალური პალადიუმის მიწოდების 45%, რადგან ინდუსტრია ისედაც პრობლემებშია და მოთხოვნა მიწოდებას აღემატება. გარდა ამისა, კონფლიქტის შემდეგ, საჰაერო ტრანსპორტის შეზღუდვებმა კიდევ უფრო გაამწვავა პალადიუმის მწარმოებლების სირთულეები. გლობალურად, პალადიუმი სულ უფრო ხშირად გამოიყენება საავტომობილო კატალიზატორების წარმოებისთვის, რათა შემცირდეს ნავთობის ან დიზელის ძრავებიდან მავნე გამონაბოლქვი.

რუსეთი და უკრაინა ორივე მნიშვნელოვანი იშვიათმიწა ლითონების მომპოვებელი ქვეყნებია, რომლებიც გლობალურ ბაზარზე მნიშვნელოვან წილს იკავებენ. esomar-ის მიერ სერტიფიცირებული Future Market Insights-ის თანახმად, 2031 წლისთვის გლობალური იშვიათმიწა ლითონების ბაზრის წლიური ზრდის ტემპი 6% იქნება და ორივე ქვეყანამ შესაძლოა მნიშვნელოვანი პოზიცია დაიკავოს. თუმცა, ამჟამინდელი სიტუაციის გათვალისწინებით, ზემოაღნიშნული პროგნოზი შეიძლება მნიშვნელოვნად შეიცვალოს. ამ სტატიაში ჩვენ დეტალურად განვიხილავთ ამ ჩიხის მოსალოდნელ გავლენას იმ ძირითად ტერმინალურ ინდუსტრიებზე, სადაც იშვიათმიწა ლითონები გამოიყენება, ასევე გამოვთქვამთ მოსაზრებებს მის მოსალოდნელ გავლენას ძირითად პროექტებსა და ფასების რყევებზე.

საინჟინრო/ინფორმაციული ტექნოლოგიების ინდუსტრიაში არსებულმა პრობლემებმა შესაძლოა ზიანი მიაყენოს შეერთებული შტატებისა და ევროპის ინტერესებს.

უკრაინა, როგორც ინჟინერიისა და IT ტექნოლოგიების მთავარი ცენტრი, მომგებიანი ოფშორული და ოფშორული მესამე მხარის სერვისების მქონე ტერიტორიად ითვლება. ამიტომ, რუსეთის მიერ ყოფილი საბჭოთა კავშირის პარტნიორების ტერიტორიაზე შეჭრა გარდაუვლად იმოქმედებს მრავალი მხარის ინტერესებზე, განსაკუთრებით კი შეერთებული შტატებისა და ევროპის.

გლობალური სერვისების ამ შეფერხებამ შესაძლოა სამ ძირითად სცენარზე იმოქმედოს: საწარმოები სამუშაო პროცესებს პირდაპირ უკრაინის მასშტაბით მომსახურების მიმწოდებლებისთვის გადასცემენ აუთსორსინგს; სამუშაოს აუთსორსინგს ისეთ ქვეყნებში არსებულ კომპანიებზე, როგორიცაა ინდოეთი, რომლებიც თავიანთ შესაძლებლობებს უკრაინიდან რესურსების განლაგებით ავსებენ და საწარმოებზე, რომლებსაც გლობალური ბიზნეს სერვისების ცენტრები აქვთ, რომლებიც საომარი მოქმედებების ზონის თანამშრომლებისგან შედგება.

იშვიათმიწა ელემენტები ფართოდ გამოიყენება ისეთ ძირითად ელექტრონულ კომპონენტებში, როგორიცაა სმარტფონები, ციფრული კამერები, კომპიუტერის მყარი დისკები, ფლუორესცენტური და LED ნათურები, კომპიუტერის მონიტორები, ბრტყელეკრანიანი ტელევიზორები და ელექტრონული დისპლეები, რაც კიდევ უფრო ხაზს უსვამს იშვიათმიწა ელემენტების მნიშვნელობას.

ამ ომმა ფართოდ გავრცელებული გაურკვევლობა და სერიოზული შეშფოთება გამოიწვია არა მხოლოდ ნიჭიერი კადრების უზრუნველყოფაში, არამედ ინფორმაციული ტექნოლოგიებისა (IT) და საკომუნიკაციო ინფრასტრუქტურისთვის ნედლეულის წარმოებაშიც. მაგალითად, უკრაინის გაყოფილი ტერიტორია დონბასში მდიდარია ბუნებრივი რესურსებით, რომელთაგან ყველაზე მნიშვნელოვანია ლითიუმი. ლითიუმის საბადოები ძირითადად გავრცელებულია ზაპოროჟიეს ოლქის კრუტა ბალკაში, დონესკის შევჩენკოვსეს სამთო რაიონში და კიროვოგრადის დობრას რაიონის პოლოხივსკის სამთო რაიონში. ამჟამად, ამ რაიონებში სამთო სამუშაოები შეჩერებულია, რამაც შეიძლება გამოიწვიოს იშვიათი მიწების ლითონების ფასების დიდი რყევები ამ რეგიონში.

გლობალური თავდაცვის ხარჯების ზრდამ იშვიათი ლითონების ფასების ზრდა გამოიწვია.

ომით გამოწვეული მაღალი გაურკვევლობის გათვალისწინებით, მსოფლიოს ქვეყნები ცდილობენ გააძლიერონ თავიანთი ეროვნული თავდაცვა და სამხედრო შესაძლებლობები, განსაკუთრებით რუსეთის გავლენის სფეროში არსებულ ტერიტორიებზე. მაგალითად, 2022 წლის თებერვალში გერმანიამ გამოაცხადა, რომ გამოყოფდა 100 მილიარდ ევროს (113 მილიარდი აშშ დოლარი) შეიარაღებული ძალების სპეციალური ფონდის შესაქმნელად, რათა თავდაცვის ხარჯები მშპ-ს 2%-ზე მეტი ყოფილიყო.

ეს მოვლენები მნიშვნელოვან გავლენას მოახდენს იშვიათმიწა ლითონების წარმოებისა და ფასების პერსპექტივებზე. ზემოაღნიშნული ზომები კიდევ უფრო აძლიერებს ქვეყნის ვალდებულებას, შეინარჩუნოს ძლიერი ეროვნული თავდაცვის ძალები და ავსებს წარსულში განხორციელებულ რამდენიმე მნიშვნელოვან მიღწევას, მათ შორის 2019 წელს ავსტრალიურ მაღალტექნოლოგიურ ლითონის მწარმოებელ Northern Minerals-თან მიღწეულ შეთანხმებას იშვიათმიწა ლითონების, როგორიცაა ნეოდიმიუმი და პრაზეოდიმიუმი, ექსპლუატაციის შესახებ.

ამასობაში, შეერთებული შტატები მზადაა დაიცვას თავისი ნატოს ტერიტორია რუსეთის ღია აგრესიისგან. მიუხედავად იმისა, რომ ის არ განათავსებს ჯარებს რუსეთის ტერიტორიაზე, მთავრობამ განაცხადა, რომ გადაწყვიტა დაიცვას ტერიტორიის ყველა სანტიმეტრი, სადაც თავდაცვის ძალების განლაგება არის საჭირო. ამიტომ, შესაძლოა გაიზარდოს თავდაცვის ბიუჯეტის გამოყოფა, რაც მნიშვნელოვნად გააუმჯობესებს იშვიათი მიწების მასალების ფასების პერსპექტივას. გამოყენებულია სონარში, ღამის ხედვის სათვალეებში, ლაზერულ მანძილმზომში, კომუნიკაციისა და ხელმძღვანელობის სისტემასა და სხვა სისტემებში.

შესაძლოა, გლობალურ ნახევარგამტარულ ინდუსტრიაზე გავლენა კიდევ უფრო უარესი იყოს?

ნახევარგამტარების გლობალური ინდუსტრია, რომლის აღდგენაც 2022 წლის შუა პერიოდისთვის არის მოსალოდნელი, რუსეთსა და უკრაინას შორის დაპირისპირების გამო უზარმაზარი გამოწვევების წინაშე აღმოჩნდება. როგორც ნახევარგამტარების წარმოებისთვის საჭირო კომპონენტების მთავარი მიმწოდებელი, ამ აშკარა კონკურენციამ შეიძლება გამოიწვიოს წარმოების შეზღუდვები და მიწოდების დეფიციტი, ასევე ფასების მნიშვნელოვანი ზრდა.

რადგან ნახევარგამტარული ჩიპები ფართოდ გამოიყენება სხვადასხვა სამომხმარებლო ელექტრონულ პროდუქტებში, გასაკვირი არ არის, რომ კონფლიქტების მცირედი ესკალაციაც კი მთელ მიწოდების ჯაჭვს ქაოსში ჩააგდებს. სამომავლო ბაზრის დაკვირვების ანგარიშის თანახმად, 2030 წლისთვის გლობალური ნახევარგამტარული ჩიპების ინდუსტრია აჩვენებს 5.6%-იან წლიურ ზრდის ტემპს. ნახევარგამტარული მიწოდების ჯაჭვი შედგება რთული ეკოსისტემისგან, რომელიც მოიცავს სხვადასხვა რეგიონის მწარმოებლებს, რომლებიც უზრუნველყოფენ სხვადასხვა ნედლეულს, აღჭურვილობას, წარმოების ტექნოლოგიას და შეფუთვის გადაწყვეტილებებს. გარდა ამისა, ის ასევე მოიცავს დისტრიბუტორებს და სამომხმარებლო ელექტრონიკის მწარმოებლებს. მთელ ჯაჭვში მცირე ჩაღრმავებაც კი წარმოქმნის ქაფს, რაც გავლენას მოახდენს ყველა დაინტერესებულ მხარესზე.

თუ ომი გაუარესდება, გლობალურ ნახევარგამტარულ ინდუსტრიაში შესაძლოა სერიოზული ინფლაცია იყოს. საწარმოები დაიწყებენ საკუთარი ინტერესების დაცვას და ნახევარგამტარული ჩიპების დიდი რაოდენობით დაგროვებას. საბოლოოდ, ეს მარაგების ზოგად დეფიციტს გამოიწვევს. თუმცა, ერთი რამ, რაც უნდა ითქვას, არის ის, რომ კრიზისი საბოლოოდ შეიძლება შემსუბუქდეს. ნახევარგამტარული ინდუსტრიის ბაზრის საერთო ზრდისა და ფასების სტაბილურობისთვის, ეს კარგი ამბავია.

გლობალური ელექტრომობილების ინდუსტრია შესაძლოა მნიშვნელოვანი წინააღმდეგობის წინაშე აღმოჩნდეს.

გლობალურმა საავტომობილო ინდუსტრიამ, განსაკუთრებით ევროპაში, შესაძლოა, ამ კონფლიქტის ყველაზე მნიშვნელოვანი გავლენა იგრძნოს. გლობალურად, მწარმოებლები კონცენტრირებულნი არიან ამ გლობალური მიწოდების ჯაჭვის ომის მასშტაბის დადგენაზე. იშვიათი ლითონები, როგორიცაა ნეოდიმიუმი, პრაზეოდიმიუმი და დისპროზიუმი, ჩვეულებრივ გამოიყენება მუდმივ მაგნიტებად მსუბუქი, კომპაქტური და ეფექტური წევის ძრავების წარმოებისთვის, რამაც შეიძლება არასაკმარისი მიწოდება გამოიწვიოს.

ანალიზის თანახმად, უკრაინასა და რუსეთში ავტომობილების მიწოდების შეფერხების გამო ყველაზე დიდ ზარალს ევროპული საავტომობილო ინდუსტრია განიცდის. 2022 წლის თებერვლის ბოლოდან რამდენიმე გლობალურმა საავტომობილო კომპანიამ შეწყვიტა ადგილობრივი დილერებისგან რუს პარტნიორებთან შეკვეთების გაგზავნა. გარდა ამისა, ზოგიერთი ავტომობილების მწარმოებელი ამ გამკაცრების კომპენსაციის მიზნით თრგუნავს წარმოების აქტივობას.

2022 წლის 28 თებერვალს, გერმანულმა ავტომობილების მწარმოებელმა კომპანია „ფოლკსვაგენმა“ განაცხადა, რომ მან გადაწყვიტა მთელი კვირით შეეჩერებინა წარმოება ორ ელექტრომობილების ქარხანაში, რადგან შეჭრამ შეაფერხა სათადარიგო ნაწილების მიწოდება. ავტომობილების მწარმოებელმა კომპანიამ გადაწყვიტა შეეჩერებინა წარმოება „ზვიკოსა“ და „დრეზდენის“ ქარხანაებში. სხვა კომპონენტებთან ერთად, მნიშვნელოვნად შეფერხდა კაბელების გადაცემა. გარდა ამისა, შესაძლოა, გავლენა იქონიოს ძირითადი იშვიათი ლითონების, მათ შორის ნეოდიმიუმის და დისპროზიუმის, მიწოდებაზე. ელექტრომობილების 80% ამ ორ ლითონს იყენებს მუდმივი მაგნიტის მქონე ძრავების დასამზადებლად.

უკრაინაში ომმა შესაძლოა სერიოზული გავლენა მოახდინოს ელექტრომობილების აკუმულატორების გლობალურ წარმოებაზეც, რადგან უკრაინა მსოფლიოში ნიკელისა და ალუმინის სიდიდით მესამე მწარმოებელია და ეს ორი ძვირფასი რესურსი აუცილებელია აკუმულატორებისა და ელექტრომობილების ნაწილების წარმოებისთვის. გარდა ამისა, უკრაინაში წარმოებული ნეონი გლობალური ჩიპებისა და სხვა კომპონენტებისთვის საჭირო ნეონის თითქმის 70%-ს შეადგენს, რომლებიც ისედაც დეფიციტურია. შედეგად, ახალი მანქანების საშუალო ტრანზაქციის ფასი შეერთებულ შტატებში წარმოუდგენლად ახალ სიმაღლეზე გაიზარდა. ეს რიცხვი შესაძლოა წელს კიდევ უფრო მაღალი იყოს.

იმოქმედებს თუ არა კრიზისი ოქროს კომერციულ ინვესტიციებზე?

უკრაინასა და რუსეთს შორის პოლიტიკურმა ჩიხმა სერიოზული შეშფოთება და წუხილი გამოიწვია მსხვილი ტერმინალური ინდუსტრიების წარმომადგენლებში. თუმცა, როდესაც საქმე ოქროს ფასზე გავლენას ეხება, სიტუაცია განსხვავებულია. რუსეთი მსოფლიოში ოქროს სიდიდით მესამე მწარმოებელია, რომლის წლიური წარმოება 330 ტონას აღემატება.

ანგარიში აჩვენებს, რომ 2022 წლის თებერვლის ბოლო კვირის მონაცემებით, ინვესტორები ცდილობენ უსაფრთხო თავშესაფრის შემცველ აქტივებში ინვესტიციების დივერსიფიკაციას, რის გამოც ოქროს ფასი მკვეთრად გაიზარდა. ცნობილია, რომ ოქროს სპოტური ფასი 0.3%-ით გაიზარდა და უნციაზე 1912.40 აშშ დოლარს მიაღწია, ხოლო აშშ-ში ოქროს ფასი, სავარაუდოდ, 0.2%-ით გაიზრდება და უნციაზე 1913.20 აშშ დოლარს შეადგენს. ეს აჩვენებს, რომ ინვესტორები კრიზისის დროს ამ ძვირფასი ლითონის მაჩვენებლების მიმართ ძალიან ოპტიმისტურად არიან განწყობილნი.

შეიძლება ითქვას, რომ ოქროს ყველაზე მნიშვნელოვანი საბოლოო გამოყენება ელექტრონული პროდუქტების წარმოებაა. ის არის ეფექტური გამტარი, რომელიც გამოიყენება კონექტორებში, რელეურ კონტაქტებში, ჩამრთველებში, შედუღების შეერთებებში, შემაერთებელ სადენებსა და შემაერთებელ ზოლებში. რაც შეეხება კრიზისის ფაქტობრივ გავლენას, გაურკვეველია, ექნება თუ არა რაიმე გრძელვადიანი გავლენა. თუმცა, რადგან ინვესტორები ცდილობენ თავიანთი ინვესტიციები უფრო ნეიტრალურ მხარეს გადაიტანონ, მოსალოდნელია, რომ იქნება მოკლევადიანი კონფლიქტები, განსაკუთრებით მეომარ მხარეებს შორის.

მიმდინარე კონფლიქტის უაღრესად არასტაბილური ბუნების გათვალისწინებით, რთულია იშვიათმიწა ლითონების ინდუსტრიის განვითარების მიმართულების პროგნოზირება. მიმდინარე განვითარების ტრაექტორიიდან გამომდინარე, დანამდვილებით ჩანს, რომ გლობალური საბაზრო ეკონომიკა ძვირფასი ლითონებისა და იშვიათმიწა ლითონების წარმოების გრძელვადიანი რეცესიისკენ მიემართება და ძირითადი მიწოდების ჯაჭვები და დინამიკა მოკლე დროში შეწყდება.

მსოფლიო კრიტიკულ მომენტს მიაღწია. 2019 წელს კორონავირუსის (Covid-19) პანდემიის შემდეგ, როდესაც სიტუაცია ნორმალიზებას იწყებდა, პოლიტიკურმა ლიდერებმა ისარგებლეს შესაძლებლობით და ხელახლა დაიწყეს კავშირი ძალაუფლების პოლიტიკასთან. ამ ძალაუფლების თამაშებისგან თავის დასაცავად, მწარმოებლები ყველაფერს აკეთებენ არსებული მიწოდების ჯაჭვის დასაცავად და საჭიროების შემთხვევაში წყვეტენ წარმოებას. ან წყვეტენ დისტრიბუციის შეთანხმებებს მეომარ მხარეებთან.

ამავდროულად, ანალიტიკოსები იმედის სხივს ელიან. მიუხედავად იმისა, რომ რუსეთიდან და უკრაინიდან მიწოდების შეზღუდვები შესაძლოა გაბატონდეს, ჯერ კიდევ არსებობს ძლიერი რეგიონი, სადაც მწარმოებლები ჩინეთში ფეხის დადგმას ცდილობენ. ამ დიდ აღმოსავლეთ აზიურ ქვეყანაში ძვირფასი ლითონებისა და ნედლეულის ფართომასშტაბიანი ექსპლუატაციის გათვალისწინებით, ხალხის მიერ გასაგები შეზღუდვები შესაძლოა შეჩერდეს. ევროპელმა მწარმოებლებმა შესაძლოა ხელახლა გააფორმონ წარმოებისა და დისტრიბუციის კონტრაქტები. ყველაფერი დამოკიდებულია იმაზე, თუ როგორ გაუმკლავდებიან ორი ქვეყნის ლიდერები ამ კონფლიქტს.

აბ შაიხმაჰმუდი არის Future Market Insights-ის კონტენტის ავტორი და რედაქტორი, რომელიც esomar-ის მიერ სერტიფიცირებული საბაზრო კვლევისა და კონსულტაციის საბაზრო კვლევის კომპანიაა.